SMART Transactions ondersteunde het Zwitserse beursgenoteerde Kardex AG bij de koop van een meerderheidsbelang in Robomotive BV.
SMART Transactions voerde het financiële due diligence onderzoek uit. En zij richtte ook de dataroom in. Tevens adviseerde zij bij de structurering van de transactie en het opstellen van het overnamecontract.

SMART Transactions führte die Due Diligence durch und beriet Stabau bei der Ausarbeitung des Kaufvertrags.

SMART Transactions adviseerde bij de contractonderhandelingen en richtte de dataroom in.

SMART Transactions adviseerde bij de contractonderhandelingen.

SMART Transactions begeleidde in 2018 de overname van Flamingo Casino door JVH Gaming. Een traject van anderhalf jaar leidde uiteindelijk tot een succesvolle overname. Johann Keizer, destijds algemeen directeur van Flamingo, blikt terug. “De vastberadenheid van Mart is een cruciaal onderdeel geweest.”

Flamingo Casino, in 1971 opgericht door een samenvoeging van familiebedrijven Meester Amusement en Komen Automaten, was op dat moment de derde speler in de markt, maar met elf vestigingen wel marktleider in Noord-Holland. Een bedrijf met vijftien automatencasino’s en ruim 200 mensen aan personeel. Een groot bedrijf, maar wel een met het DNA van een familiebedrijf. “Daarom was Mart uiteindelijk de geschikte persoon om ons te begeleiden. Hij is financieel zeer goed onderlegd en staat dicht bij de ondernemer. Hij was voor ons de juiste man op de juiste plek”, stelt Keizer.

Drie jaar voor de verkoop, was Flamingo betrokken bij een veiling van een andere partij. SMART Transactions stond destijds de verkopende partij bij. “Daar hebben we Mart leren kennen. Het was meteen duidelijk dat hij het spel erg goed beheerst. We hebben die partij toen niet overgenomen, want de prijzen rezen de pan uit”, herinnert Keizer zich. Destijds waren we er nog niet mee bezig, maar we zeiden al tegen elkaar dat als we ooit gingen verkopen we Mart moesten bellen.”

Pitch
Niet veel later ging Flamingo Casino zich toch oriënteren op een verkoop. “De omstandigheden waren gewijzigd, het was tijd om te verkopen”, zegt Keizer. SMART Transactions kwam in beeld. Maar er werd ook een andere grote, landelijke bekende partij uitgenodigd om een pitch te houden. “Mart gaf samen met zijn juridische partner Paul Jitta een uitstekende presentatie. Naast hun expertise, sprak het ons enorm aan dat zij alles zelf deden. Zo wisten we met wie we zaken deden en hadden we niet te maken met allerlei contactpersonen. Bij SMART Transactions is het ‘what you see, is what you get’.”

In eerste instantie ging het niet meteen over de verkoop. SMART Transactions bereidde de directie van Flamingo voor op wat een mogelijke verkoop betekende. Daarna werd de waarde van de onderneming onderzocht en gezocht naar geïnteresseerde partijen. “Wij zijn ontstaan uit twee familiebedrijven. Het personeel ging mee over, dus voor ons was het van belang dat een partij ons zou overnemen die paste bij de cultuur van het bedrijf. Dat hoefde dus niet per se het bedrijf te zijn met het hoogste bod.”

Vasthoudend
Keizer vertelt dat SMART Transactions al snel de juiste partijen aan tafel had zitten. “Mart had al eerder transacties begeleid in onze markt, dat was een groot voordeel. Hij kende de branche.” Met het resultaat was Keizer meer dan tevreden. “Zeker, we hebben een succesvolle transactie afgerond, waarbij alles contractueel uitstekend verzorgd is.” De vasthoudendheid van Mart heeft daarbij een belangrijke rol gespeeld. “Ik denk dat ik hem als persoon zo het beste kan omschrijven. Vasthoudend en gedreven. Iedere vraag of opmerking die hij krijgt, pluist hij helemaal uit.”

Zou Keizer SMART Transactions aanraden bij collega’s? “Ja, zeker. Hij heeft enorm veel kennis en ervaring, onder meer door zijn werk bij het internationale accountantskantoor PWC. En door de persoonlijke aanpak die Mart en zijn specialisten hanteren, is het prettig werken.” Of Mart geen minpunten heeft? “Nou”, zegt Keizer. “Soms was hij zo gedetailleerd met zijn vragen en informatie dat hij ons tot wanhoop dreef.  Aan de ene kant wil je het onderste uit de kan, maar anderzijds wil je ook niet te veel toezeggingen doen en later de deksel op de neus krijgen. Maar zijn juridische partner was daar weer heel goed in. Samen hielden ze dat perfect in balans.”

Wilt u meer weten over onze dienstverlening bij een verkoop van een bedrijf?
Neem dan vrijblijvend CONTACT op met ons.

Het management van Poeth BV uit Tegelen, specialist in de ontwikkeling en bouw van machines en installaties voor poeder- en stortgoedverwerkende industrieën, heeft sinds 24 december 2018 de aandelen in bezit van het bedrijf. In het overnametraject stond Mart Baltessen namens SMART Transactions hen bij. “Mart onderscheidt zich door zijn mensenkennis en professionaliteit”, stelt Marc Peerlings, onderdeel van het managementteam van Poeth.

Peerlings nam samen met de overige managementleden Loe Verheijen, Paul Roefs en Hans Peeters 100 procent van de aandelen over van de vorige eigenaar Willem Weideman. Hij had de aandelen sinds 1999 in zijn bezit. Een eerste overnamepoging in 2017 ketste af. “De cijfers en voorwaarden klopten voor ons niet. April 2018 is het balletje opnieuw gaan rollen. Het was Mart die ons overtuigde dat we het bedrijf konden kopen, zonder ons hele hebben en houwen erin te gooien”, blikt Peerlings terug.

Een managementbuy-out is een ingewikkeld en delicaat proces. Een betrouwbare adviseur is daarbij cruciaal. Het managementteam was echter snel overtuigd van de kwaliteiten van Mart. “Ik herinner me nog goed dat we voor het eerst gingen koffie drinken op het kantoor van SMART Transactions. De klik was er meteen en voor ons was duidelijk dat Mart de man was die ons hierbij ging bijstaan. Hij is gemoedelijk, maar toch zeer professioneel.”

Het is een keuze die het managementteam van Poeth geen windeieren heeft gelegd. In tegenstelling tot de eerste poging, die volgens Peerlings te risicovol was, klopten de cijfers en voorwaarden nu wel. “Mart heeft veel ervaring in de mkb-business. Dat merkte je meteen. Die ervaring hadden we ook nodig, omdat het een complex proces was. Het heeft uiteindelijk de doorslag gegeven dat we tot een akkoord zijn gekomen”, vertelt Peerlings die al 23 jaar actief is voor Poeth.

Zonder slag of stoot ging het verkoopproces niet. “We hebben wel wat beren op de weg gehad. Maar omdat Mart precies begrijpt hoe het spel gespeeld wordt en het proces kon doorzien, zijn die allemaal getackeld.”

Gedurende dit traject, dat ruim een half jaar duurde, is uiteraard advies gevraagd van specialisten. Onder meer een notaris en een advocaat werden betrokken. “95 procent van de mensen die erbij betrokken zijn geweest, kwamen uit de koker van SMART Transactions. Mart nam daarbij de leiding.” Het managementteam kijkt met een goed gevoel terug op de begeleiding van Mart. “Absoluut. Als we onze aandelen ooit verkopen, schakelen we zeker weer de hulp in van SMART Transactions.”

Wilt u meer weten over onze dienstverlening bij een management buy-out?
Neem dan een vrijblijvend CONTACT op met ons.

De samenwerkende bedrijven Keulen Vleeswaren, Gebroeders Snijders Vleeswarenfabriek en VLL Vers Logistiek Limburg zijn eind 2018 onderdeel geworden van Group of Butchers. SMART Transactions werd ingeschakeld voor advies, ondersteuning en het voeren van de onderhandelingen namens de drie Limburgse bedrijven. “Het was een complex proces, maar we zijn zeer tevreden met het eindresultaat. SMART Transactions was daarin een onmisbare schakel”, aldus mede-eigenaar van de drie bedrijven Jack Keulen.

Nadat Keulen en zijn compagnon Peter Francken besloten hadden om de bedrijven te verkopen, was het meteen duidelijk dat SMART Transactions hen daarbij moest helpen. “Ik ken Mart al jaren. In het verleden heeft hij voor ons ook enkele kleinere overnames begeleid, telkens naar volle tevredenheid”, stelt Keulen. “En hij heeft zijn waarde weer eens te meer bewezen.”

Twee compagnons met verschillende onderlinge verhoudingen binnen de bedrijven die drie organisaties tegelijk willen verkopen. Dat zou je onder de noemer ingewikkeld kunnen scharen. Zeker als je weet dat de bedrijven samen een omzet draaiden van zo’n 30 miljoen euro en 67 fte’s in dienst hadden. “Er komt zo veel bij kijken. Het vooronderzoek, de onderhandelingen, contracten opstellen, noem maar op. Gelukkig hadden we daar SMART Transactions voor, want dat is voor mij en veel andere ondernemers te complex. Ik denk ook dat veel ondernemers de verkoop of koop van een bedrijf onderschatten, maar je moet je echt goed laten ondersteunen.”

Het verkopen van een onderneming kan niet van de een op andere dag. Een bedrijf moet ‘verkoopklaar’ gemaakt worden. Dat kan de waarde van een bedrijf behoorlijk beïnvloeden. “Mart zag in zijn vooronderzoek dat we een merk hadden dat nog in de opstartfase zat én dat er problemen waren met het robotiseren van een productlijn. Daarom hebben we het proces enkele maanden uitgesteld. Om het bedrag te krijgen dat je wilt, is timing belangrijk”, zegt Keulen.

Keulen vertelt dat Mart met zijn team van specialisten het gehele proces begeleid heeft. “Dat begon met het verkoopklaar maken van de onderneming en het zoeken van geïnteresseerde partijen en het eindigde met een handtekening onder de contracten”, vertelt Keulen.  “Het was een intensief traject, maar het was het zeker waard. Of ik tevreden ben met het resultaat? Uiteraard, anders hadden we het niet verkocht.”

Het overnametraject was een intensieve periode voor Keulen. “Je moet goed opletten dat er geen addertjes onder het gras zitten. Maar het team van SMART Transactions waakte daarvoor en met Mart bleven we voortdurend in gesprek over de voortgang. We zijn meer dan tevreden over de hulp die SMART Transactions heeft geboden. Mart is rustig, duidelijk en staat bekend als een integere man. Daarnaast heeft hij natuurlijk enorme kennis van zaken. Of je nu een bedrijf gaat kopen of verkopen, ik zou hem aan iedereen aanraden.”

 

Over Keulen, Snijders, VVL en Group of Butchers:
De familiebedrijven Keulen, Snijders en VVL zijn drie Limburgse bedrijven die bekend staan om hun ambachtelijke, traditionele vleesproducten en vleeswaren. Group of Butchers is een bundeling van Nederlandse en Belgische vleeswarenproducenten en een van de leidende leveranciers van ambachtelijke vleesproducten en vleeswaren.

SMART Transactions verzorgde de Vendor Assistance, richtte de dataroom in en trad op als dataroom administrator bij vragen bij de due diligence.